Chiusa anche la newyorchese “Signature Bank”. Mentre la Fed ha urgentemente rinnovato le linee di credito alle banche, ulteriori finanziamenti saranno forniti attraverso la creazione di un nuovo Bank Term Funding Program (BTFP) che offre prestiti fino a un anno a banche, associazioni di risparmio, unioni di credito e altri istituti di deposito idonei.
Il Tesoro, in coordinamento con la Fed, stanzierà altri 25 miliardi di dollari dal Fondo di stabilizzazione valutaria come sostegno al BTFP. Data l’esperienza delle linee di credito nel 2008 e nel 2020, l’attuale iniziativa della Fed significa in realtà un finanziamento illimitato delle banche (da centinaia di miliardi a più infinito).
Gli indici europei sono in costante calo, le banche negli Stati Uniti continuano a perdere.
Gli indici azionari europei continuano a diminuire costantemente, la Fed non è riuscita a calmare i mercati. L’indice azionario britannico FTSE 100 è sceso del 2,21%, il DAX tedesco del 2,88%, il CAC 40 francese del 2,59%.
Negli Stati Uniti le grandi banche continuano a chiudere: il 10 marzo è stata chiusa la Silicon Valley Bank, il 12 marzo è stata chiusa Signature Bank.
Sono già comparse le prime hit list di banche che potenzialmente falliranno
Marketwatch ha pubblicato un elenco di banche in perdita come la Silicon Valley Bank:
La Federal Reserve statunitense ha affermato che i risparmiatori avranno accesso a tutto il loro denaro a partire da oggi 13 marzo. Il contribuente non subirà alcuna perdita relativa alla decisione della Silicon Valley Bank. Una decisione simile è stata presa per Signature Bank (home.treasury.gov/news/press-releases/jy1337) Tuttavia, queste misure di sostegno non hanno ancora fatto reagire i mercati, gli indici globali continuano a scendere e il settore bancario è tra i leader di questa discesa.
A proposito, ci sono voci secondo cui i fallimenti bancari non accadono proprio così casualmente, presumibilmente queste sono indicazioni circa la preparazione per la campagna presidenziale nel 2024.
Le banche che sostengono i Democratici stanno fallendo e le banche che sostengono i Repubblicani li stanno aiutando. Nel frattempo, le banche rivali, inclusa JPMorgan, hanno cercato di convincere alcuni clienti di SVB a trasferire i loro fondi.
Dal crollo della banca della Silicon Valley si può trarre un’interessante conclusione sulle conseguenze negative provocato dal pompaggio di denaro (QE):
- le persone e le aziende nelle condizioni del QE si sono arricchite e hanno risparmiato denaro.
- Gli eccessi di questo denaro li hanno portati alle banche.
- E le banche hanno avuto una situazione spiacevole: la domanda di prestiti è diminuita (l’economia non tiene il passo con la nuova moneta) e l’offerta di depositi è aumentata. Dal quarto trimestre del 2019 al primo trimestre del 2022, i depositi nelle banche statunitensi sono cresciuti di 5,4 trilioni di dollari e solo il 15% di essi è stato emesso sotto forma di prestiti.
- Una situazione sana è quando per $ 1 di depositi la banca emette $ 1 di prestiti.
- Quindi la banca tradizionale funziona bene.
- Ma dopo il lancio del QE nel 2008, questo meccanismo negli Stati Uniti ha cominciato a fallire: cioè, il volume dei prestiti emessi ha iniziato a diminuire rispetto alla dimensione dei depositi. Questa è una conseguenza diretta del pompaggio dell’economia con “soldi dagli elicotteri”
